悠久的年轻银行，邮储银行四大特点及其2022年年报点评

admin 2025-09-07 阅读:5 评论:0

2022年邮储银行实现营业收入3,349.56亿元，净利润853.55亿元，同比分别增长5.08%和11.53%。2022年末总资产达到14.07万亿元，同比增长11.75%；不良贷款率为0.84%，较2021年末上升0.02个百分点；拨备...

2022年邮储银行实现营业收入3,349.56亿元，净利润853.55亿元，同比分别增长5.08%和11.53%。2022年末总资产达到14.07万亿元，同比增长11.75%；不良贷款率为0.84%，较2021年末上升0.02个百分点；拨备覆盖率为385.51%，较2021年末下降了33.10个百分点。

2022年邮储银行收入、利润和总资产都有较好增长，其中净利润增速远高于营业收入和总资产增速，总资产首次突破14万亿元。总资产和营业收入均超过交通银行位列全国商业银行第五，但净利润仍不及交通银行。不良贷款率虽有略微上升，但整体情况仍处于较好水平，拨备对不良贷款覆盖能力仍然极强，资产质量极好。

邮储银行是一家历史悠久的年轻商业银行。其历史悠久，是在清朝时就以邮政汇兑业务的形式存在，民国时期又以邮政储金局的身份提供金融服务。说其年轻是其一直到2007年才以中国邮政储蓄银行的“银行”身份正式挂牌，并于2012年完成股份制改造，于2016年和2019年完成H股和A股两地上市。

邮储银行的体量一直较大，2012年末总资产就高达4.9万亿元，是位列工建农中交五大行后第六大银行。2022年末总资产突破了14万亿元，超过交通银行成为第五大商业银行。但与工建农中“四大行”相比仍有不小差距。

个别年份邮储银行与其他主要银行规模类指标对比表如下：

邮储银行的资产质量一直较好，近年来其不良贷款率一直保持在1%以下，远低于“四大行”，也低于优质的股份制银行——招商银行。且邮储银行不良贷款的拨备覆盖率较高，资产质量优异。

个别年份邮储银行及其他主要银行资产质量情况如下表：

近10年来，邮储银行主要规模类指标整体增速良好，除营业收入增长波动略大外（2016年营业收入出现-0.47%的负增长），总资产保持最为稳定的增长。

下文对邮储银行近年来的经营和资产负债结构进行拆解分析。

一、收入情况

邮储银行的营业收入高度依赖利息净收入，近年来利息净收入占营业收入比最高时达96.79%，虽该占比在下降，但2022年仍高达81.68%。仍高于“六大行”中其他五大行，更是高于与其规模较近的招商银行和兴业银行以及其他主要股份制银行。

邮储银行手续费及佣金净收入金额和占比也基本保持增长，但占比仍未超过10%。其手续费及佣金收入主要来自代理业务和银行卡业务收入。2021年和2022年其手续费及佣金收入构成如下表：

按客户类型看收入结构，邮储银行收入主要来自个人银行业务，该部分占比超过60%，且占比还在进一步提升，该占比超过有“零售之王”之称的招商银行和平安银行。2022年招商银行零售业务收入占比为55.5%，而平安银行为57.3%，均低于邮储银行的70.3%。公司银行业务占比较低，2022年占比不足15%。

二、负债结构

邮储银行的另一大特色是其负债结构。

其负债中存款占比极高，近10年来存款占比基本在90%以上，2022年末更是高达96.0%，远高于“四大行”，更高于股份制银行（如兴业银行2022年末存款占负债比仅 52.6%）。且其存款主要是是个人类存款，近10年来个人存款占其存款比在80%左右，2022年末更是高达88.73%，该比例也远高于同业。

以上均显示邮储有着极强的吸储能力。这与其网点众多（近4万个营业网点，网点数量位居全国第一），且网点深入下沉到县级及以下区域有关。

定活方面，邮储银行存款主要是以定期为主，且定期存款占比在上升，该比例的上升可能会在利息下降趋势下产生成本较高的不利影响。

存款付息成本方面，近年来邮储银行存款平均成本呈上升趋势，2022年其客户存款平均成本率为1.61%，虽较2021年有所下降，但与2018-2020年的情况相比有一定上升，且主要是个人存款成本在上升。其以个人存款为主的负债结构可能会因此而承受一定的成本压力。但负债成本上升和资产平均收益率下降乃当前银行业面临的普遍情况，主要商业银行整体净息差和净利差基本均处于下降通道中。

2018-2022年邮储银行各类存款平均成本率如下表：