济南和青岛，两个位于山东的副省级城市，一个是省会，另一个是计划单列市，两者在许多方面均起着带领山东全省经济向前跑的作用。
总部分别位于济南和青岛的齐鲁银行和青岛银行也是山东城商行中的领头雁。
两家城商行无论是总资产还是收入或利润均断崖式领先省内其他城商行。（见山东14家城商行2024年经营对比分析）
就像济南和青岛两个山东龙头城市经常暗中较劲一样，两座城市的城商行——齐鲁银行和青岛银行想必也一直暗中较量。
本文对两家城商行进行对比分析。
出身对比
两家银行属于同龄人，前身均是于1996年在当地城市信用社基础上改制成立的城市商业银行，并分别于2008年和2009年更名为青岛银行和齐鲁银行。
股东情况
齐鲁银行和青岛银行第一大股东均为外资银行，其中齐鲁银行最大股东是澳洲联邦银行（持股15.43%）；青岛银行最大股东是意大利联合圣保罗银行（持股17.50%）。
资本市场
青岛银行比齐鲁银行要先登陆资本市场。
青岛银行分别于2015年12月和2019年1月在香港交易所和深圳交易所实现H+A两地上市（股票代码分别为：3866.HK和002948.SZ）。
齐鲁银行则是于2015年先在新三板挂牌后于2021年转板到上交所上市（股票代码：601665.SH），目前仅在A股上市。
区域分布
2025年2月青岛银行在聊城设立分行后实现了对山东省内16市分行全覆盖，但尚无省外分行；
齐鲁银行尚未实现省内16市分行全覆盖（在济宁和枣庄尚无分行），但在省外设有天津分行。
此外，齐鲁银行还通过在河北和河南等外省控股12家村镇银行将业务扩展到山东省外。
子公司情况
青岛银行拥有青银金融租赁有限公司（2017年设立）和青银理财有限责任公司（2020年设立）2家子公司，无村镇银行。
齐鲁银行则只拥有12家村镇银行子公司，无租赁和理财子公司；但参股济宁银行（持股11.36%，是第二大股东）和德州银行（持股2.64%，是第七大股东）两家省内城商行。
人员情况
截至2024年末青岛银行合并报表整体员工数量为5312人，硕士以上员工1322人；
截至2024年末齐鲁银行合并报表整体员工数量为5675人，硕士以上员工894人。
主要财务情况
青岛银行和齐鲁银行2024年主要指标对比如下表：
规模类指标方面，2024年青岛银行总资产和营业收入均略高于齐鲁银行，但归母净利润方面则是低于齐鲁银行7.22亿元。
两家银行总资产中贷款占比均略低于50%，贷款深度均有待挖掘；两家银行均以公司贷款为主，公司贷款占总贷款比均为71%。
营业收入中利息净收入占比均在73%左右，手续费及佣金净收入占比均在11%左右。
青岛银行虽然不良率略低于齐鲁银行，但逾期率高于齐鲁银行，且不良贷款拨备覆盖率也低于齐鲁银行。
因此综合来看两家银行各类主要财务指标均不分伯仲。
从更长周期看，近十年青岛银行在总资产和营业收入方面始终高于齐鲁银行，但近年来齐鲁银行紧追不舍与青岛银行差距越来越小。
2021年末归青岛银行总资产还高出齐鲁银行900亿左右，但2022年末200亿左右，2024年末缩小到4.24亿元。
营业收入方面也是，2020年时两者差距还有约26亿元，近年来缩小到10亿元。
净利润方面，齐鲁银行自2017年起就过超过了青岛银行，2024年齐鲁银行归母净利润达到49.86亿元，超过青岛银行7.22亿元。
何以使青岛银行在总资产和营业收入始终高于齐鲁银行的背景下，净利润则与齐鲁银行差距在扩大？
净息差的影响？
近十年的前八年中，齐鲁银行净息差始终高于青岛银行，但近两年青岛银行净息差高于齐鲁银行。因此如果前八年齐鲁银行是净息差高，利润高似乎情有可原。近两年在净息差高于齐鲁银行的情况下，青岛银行净利润还不及齐鲁银行且差距在扩大就不能用净息差进行解释了。
资产质量的影响？
青岛银行和齐鲁银行近年来不良贷款率均实现下降。
虽然2021年以来青岛银行不良贷款率低于了齐鲁银行，但两家银行不良贷款率差距极小。
青岛银行虽然实现了不良贷款率略低于齐鲁银行，但其逾期贷款率则始终高出齐鲁银行50个BP左右，因此两家其实也不能仅从不良率判断谁的资产质量更好。且齐鲁银行虽然不良率高，但拨备覆盖率高出青岛银行较多，实则不良贷款的备抵作用较强。
结合不良率、逾期率和拨备覆盖率，两家银行资产质量不相上下。
且齐鲁银行拨备覆盖率高，似乎还暗藏一定利润，这么解释其实齐鲁银行的利润比青岛银行还高更高。
成本费用才是齐鲁银行净利润高的关键因素
近年来青岛银行的成本收入比始终保持在30%以上，2024年达到34.95%，而齐鲁银行的成本收入比则基本持续下降，2024年仅为27.41%，低于青岛银行7.54个百分点。
具体金额方面，2024年青岛银行业务及管理费用高达47.17亿元，而齐鲁银行仅为34.13亿元，青岛银行业务及管理费用高出达到齐鲁银行13.04亿元。
这13.04亿元的差距才是青岛银行在营业收入高出齐鲁银行10亿的背景下，归母净利润还低于齐鲁银行7亿元的关键因素。
而业务管理费中职工薪酬费用是主要部分，2024年青岛银行职工薪酬费用达到25.09亿元，而齐鲁银行仅为19.38亿元。
对比职工人数，青岛银行和齐鲁银行分别是5312人和5675人，即在员工数量少于齐鲁银行的情况下职工薪酬支出远高于齐鲁银行，也即青岛银行平均职工收入比齐鲁银行要高。
整体来看，两家银行无论从规模、经营区域、资产质量、净息差等主要银行经营指标方面均相差不大，势均力敌，棋逢对手。但青岛银行似乎员工平均收入要高于齐鲁银行，以好福利吸收员工。也正是支付的职工薪酬费用较多，青岛银行归母净利润才不及齐鲁银行。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
