什么是四表一注

四表一注，在中国的报表体系当中指是资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，以及财务报表附注。四表中的前两表，一般为我们所熟知，正好分别对应于不同的资金提供者，债权人关注资产负债表，因为其可以较为充分提供偿债能力信息；而投资者更关注利润表，因为其可以提供更为详细的盈利能力信息。而现金流量表是取代了财务状况变动表而来，其因为编制基础与前两张报表有别，同时又专注于企业最为关注的资产（即现金）的变化，成为第三张报表，其地位也变得难以撼动。

第四张报表早有人提及，但是学术界对于究竟谁可以担此重任，多有争议。有人认为第四章报表应该是全面收益表，但是全面收益表显然与利润表有重复之嫌。中国的财政部倒是一声令下，在财务报表规范文件之中，明确上市公司要披露的第四张报表是所有者权益变动表。据此，在上市公司披露的年报中，实际上已经开始披露所有者权益变动表。

一般认为，资产负债表是最为重要和主要的报表，原因简单，因为后面三张报表都可以看成是对于资产负债表当中某一项目的详细解释与说明。不过值得一提的是，无论是利润表还是现金流量表在其以详细解释利润和现金为由而出现之后，之后的发展已经完全脱离了仅仅是作为资产负债表附表的地位，这两张报表已经在报表的体系之中找到了自己的位置。这正如婴儿脱离于母体，已经具有自己的生命与力量。

利润表在其出现的较长一段时间里，大有取代资产负债表成为第一大报表之趋势。这背后的原因主要来源于资本市场的大发展，投资者成为公司背后更为重要的资金来源，而对于投资者而言，显然公司的盈利能力与成长性才是更为关键的考虑因素，利润表的作用与地位就变得更加重要起来。而在全面预算进入公司的管理之中时，利润表的作用更是被提升到更为重要的地位。一般我们编制预算，其实就是围绕着预计的利润表来展开。企业的经营围绕着的就是一张预计利润表。

现金流量表天生与前两张报表是不一样的，这背后的原因有二：一是现金流量表的编制基础并不是基于权责发生制，而是基于收付实现制，正因为此，现金流量表的数据来源并不是来自于账簿的会计分录；二是因为现金在所有资产中具有独一无二的地位，企业的目标是盈利，说到底是要赚取未来的现金流。而正因为利润表是基于权责发生制，这背后的盈余管理行为往往令利润数字失真，此时需要现金流量表来加以挽救。现金流量表在利润表被施加了大量的盈余管理之后，成为更为重要的报表。这些想法我们在早先的现金流量表文章里已经有详细阐述。（具体参见《为什么坚持权责发生制——兼议收付实现制的意义》一文）

所有者权益变动表是一张可有可无的报表，即使在财政部已经将其纳入报表体系之中，依然如此。原因很简单，所有者权益变动表存在的理由在于，所有者权益本身要有比较显著的变化，才有意义。也就是说，如果一家公司经过一年的经营，其所有者权益，特别是具体的明细项目并没有什么重要变化，这张报表的存在就变得不是那么必要了。不过随着公司规模的扩大，公司融资手段的丰富化，以及企业利润来源的多元化，其所有者权益的变化也就变得相对比较复杂。此时，专门编制所有者权益变动表就有其必要性了。

就企业的所有者权益而言，其构成其实是两部分，一部分是投入资本，一部分是留存收益。简单来说，前者是“本”，后者是“利”（利息）。每一家企业都是以本求利，这正是企业的根本目标之一。所有者权益可以更为详细地反映企业的以本求利行为，而所有者权益变动表的最大作用，我认为，正是在于此。

有了所有者权益变动表，我们可以从细节上比较所有者权益构成上的金额变化，也可以比较其结构变化，进而获得企业更多的信息。一般来说，企业的所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积、未分配利润（其他综合收益从资本公积分离出来之后，实际上是五部分）这几部分。一家企业其投入资本与留存收益之间会形成特有的比例关系，同时这变化趋势可以反映企业的盈利能力的变化。

举例来说，如果一家上市公司，其投入资本与留存收益的比例从8:2，变成了7:3，我们有理由认为这家公司的盈利能力是在增强的；而如果从8：2变成了9:1，我们则认为其盈利能力在下滑。因为从最为简单的以本求利之法来算，原有比例是8:2时，其资本回报率是2/8，即25%；而变成7:3以后，其资本回报率是3/7。后一种情况则变成了1/9。

四表一注中的注指的是财务报表附注，这个附注在公司披露的年度报告中往往占据着最大的篇幅，这些附注是对于报表内的数据进行详细说明，包括会计政策的采用，具体的明细数据。也即我们需要从财务报表附注当中寻找理解财务报表数据的钥匙。而对于注册会计师审计而言，其对于企业的审计，当然是审计财务报告，而非仅仅是财务报表，财务报表附注的内容也是其审计的对象。