这个周末没有太大的消息，但有许多和产业直接相关的消息，比如光伏和养猪等。
养猪
昨天晚上，突然流出了一份发改委拟于7月4日召开会议分析近期生猪市场供需和价格形势的会议的通知。这个会议将涉及各大养殖企业和相关协会，旨在提醒避免囤积压栏，并保持生猪市场平稳。
跟踪和研究过猪周期的小伙伴应该知道压栏的意思，简单来说就是猪本来可以出栏拿来卖了，但故意压着不卖。之所以要压栏也是个非常朴素的经济原理，那就是减少市场供给数量，从而抬高销售单价。
近期猪养殖相关概念股涨得不错，就和猪价上涨是正相关的。从统计数据来看，今日，三元猪价为20.73元每公斤，而一周前只有17.82元每公斤，上涨幅度较大。
但这种压栏是不能一直持续下去的，积压的生猪迟早要卖出去。而压栏时间越长，到后面出栏时的生猪数量就越多。不仅如此，因为猪养得久了，每头猪的重量还会变大，使得总体出货量会更大。
我也去和相关研究员了解过情况，他们认为压栏原本最多持续要8月底，但这次会议之后，应该会增加出栏量，并对猪价形成压制。同时，这次会议也能看出监管层不希望猪价过快上涨，或者说在这个时间点上涨。我个人觉得，背后的原因可能是近期货币宽松，猪价如果上涨过快，CPI会比较难看，而这不是监管层愿意看到的。
光伏
周末传来一个消息，称部分光伏上游企业为了抗议硅片涨价过快，计划联合下调开工甚至停产。这些企业据传包括晶澳、阳光、隆基、协鑫和大恒等。
在这消息出来之后，也有相关媒体紧急联系名单中的上市公司求证，得到的回复都是否认此事，并称生产正常。这事是否是谣言并不是靠说的，而是要看接下来企业怎么做的。
今年硅料、硅片和组件等都在涨价，这对下游的影响还是很大的。生产环节还能在一定程度上逐级转嫁成本，但最终光伏电站的建设却明显受到影响。而下游电站建设受阻的话，又会反过来传导至上游，使得上游开工受到影响。
就我个人的观点来看，这些上游企业停产应该不至于，但下调开工率的可能性并不小。
民航
本周五晚间，中国国航、南方航空和中国东航集体宣布购买空中客车公司的飞机。其中，国航和南航各购买96架空客A320NEO飞机，东航则直接凑了个整数，购买同型号的飞机100架。这三家公司一次性购买了近300架飞机，涉及总金额差不多2500亿人民币，是一笔不小的订单。
这份订单曝光之后，有相关媒体称民航业将迎来复苏，甚至还有称旅行限制将逐渐解除。而就我个人的观点来看，这次三大航集中购买空客飞机的行为，更像是对美国波音公司的一种打击。民航业能否复苏，最终还是要看疫情控制情况，或者说防疫政策是否有所改变。
后市展望
从周五的市场来看，高位股持续退潮，指数因为受到年线的压制也进入了震荡期。接下来行情能否延续，就看指数能否在震荡期撑住不大幅下跌了。大家可以关注下上证指数3310点这个关口能否守住，这里有个小支持。
抛开指数不谈，本轮市场的反弹是靠高景气赛道引领的，所以这些板块就非常关键。高景气赛道只要能稳住不出现集体大面，指数能撑住的概率就很高。反之，那些低位搏反弹进来的资金就会顺势砸出筹码，从而对指数形成负面影响。
至于大消费为代表的疫后复苏概念能否接力高景气赛道，就要看资金能否在下周回落相关板块。周五时，旅游和酒店的表现都不太好，尾盘更是上演跌停潮。如果一个板块或者概念不能在分歧之后走强，那延续性就很难保证。
下周还要注意中报影响，深圳主板和中小板中报预告的时间节点是7月15日。建议大家还是要把持仓往中报业绩比较有预期的行业里调整。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
