养猪的正邦科技商票违约了，19年火爆了一整年的猪肉企业正在面临周期之下最难熬的岁月。但是，从周期的角度看，企业盈利低点反而有可能是建仓比较好的时候。除了商票违约，正邦科技也发了最新的产销数据，数据也同样有些许小震撼。
2022年，正邦科技生猪销量只有74.97万头，不到去年同期的一半，销售收入只有7亿，不到去年同期的1/5。如果只看猪肉价格，现在的14.67斤也没有比去年同期便宜多少。
另外一个有意思的指标是商品猪均重，4-5月的商品猪均重只有86公斤了，而去年同期140公斤。均重下降的原因应该提前出栏了，所以猪还没有贴膘就宰了，当然，正邦现在连商票都违约了搞不好猪的伙食下降都饿瘦了也是种可能。
从正邦科技的数据上看，新一轮猪周期肯定已经在酝酿了，全行业的生猪供给都在慢慢出清，等到拐点到来，猪肉价格迎来新一轮的上涨也不是不可能。再算算时间，猪肉股是在2020年9月开始下跌的，到现在已经20多个月了，一个完整的猪期也差不多已经走过了。
最近的市场热度上的很快，非常有标志性的一个现象是打新又开始成为无脑操作的一个赚钱工具了。今天上市的昱能科技盘中最高冲到了311，单签收益达到了7万左右。这么高的单签收益已经很久没有出现过了。
5月份以来，上市的所有新股种只有北交所的2支是亏钱的，其他板块的不管是创业板还是科创板都是赚钱的。当然目前的新股表现依然很低迷，大部分上市的新股都很难获得翻倍收益。尽管新股已经失去了往日的风采，但是蚊子肉也是肉。
模拟记录
慢慢涨了一个多月，特别是底部的中概股们已经迎来了3个月以来的高点，市场上看多观点开始占上风，甚至有人喊出了4000点，5000点的预测。虽然短期我也是看多的，但是市场并没有好到这种程度。
长远看，市场潜在的最大利空因素是未来1到2年内可能会产生的滞涨，这种滞涨不是全国性的，而是全球性的。目前的通胀并不单纯是货币超发导致的，还有个很重要的原因是供应链不畅，包括中国的供应链不畅和国外的能源供应重构。
全球性的供应不畅叠加货币增发的因素，给这轮通胀的高度定了个基调。这种前提下，光靠加息是不能解决问题的，因此，未来一段时间里，依然有美联储超预期加息缩表的可能性，依然有经济超预期下滑的可能性。
因此，在全球经济的内核没有变顺畅之前，市场并不会撒丫子往上走。这里需要1-2年时间进行梳理，今天达里奥表示，如果滞涨持续，2024年全球央行甚至有可能转为降息来让经济有个休养生息的机会，我认为这个前提也应该是全球供应链已经完成了重构。
今天加仓了1.5%的中概互联网etf和1.5%的香港医药。本来想加3%的，但是今天确实涨太多了，看看明天会不会有回调，如果有回调，每个品种再买个1.5%。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
