今天开大会了，以地级市为单位，各地的二三四把手都要参会，而且开完大会后各地还要接着开小会，可以说是今年以来阵仗最大的一次会议了，目前还没有具体消息，明天有消息再解读吧。
另外还有个消息，就是国办发布了盘活存量资产扩大有效投资意见，笔者自己猜测，四季度会有一大批REITs上马。
总结一句话就是，稳经济大盘压力确实大，需要上下联动，但是决心也很大，看后面出台什么政策吧。
很多人对当前的形式很不乐观，确实，就像笔者昨天说的，今天听说这里裁员，明天听说那里停工，信心没了，很难重铸，几乎所有人都看空。
有意思的就在这里，当所有人都看空的时候，未必会真的空。
道理很简单，1月那波大跌，没人预料到；3月那波大跌，所有人都没有预料到；4月又莫名其妙跌了一波，还是没有人预料到。
你看，三波大跌都出乎预料，忽然大家就变得无比聪明，可以预测未来一定会跌了？
别误会，笔者不是说现在是铁底可以桶接了，而是在说，不用猜，猜不中的，如果有100%的把握，就可以梭哈操作了。
既然没有100%把握，那现在怎么办？
从估值来看，现在的资产特别是核心资产的价格都不贵。
何以见得？
收录各行业龙头的沪深300，当前估值在最近10年的40%左右，而收录各行业头牌加市值最大企业的MSCI中国A50的估值百分位是38%。
意思是，核心资产，现在价格都不算贵。
这里就有个很考验人性的东西。
同样的估值百分位，预期不同会有完全相反的结论。
如果你对未来情况非常不看好，就像最近动不动就有人讨论上证指数2650点一样，那么40%是“不够便宜”。
如果你对未来情况很看好，觉得各种举措可以回天，而基本面会随着政策落地而改善，那么现在其实真的“不算贵”。
你看，贵和便宜，都在一念之间。
那么笔者怎么看呢？
“不算贵”比“便宜”更重要。
这个观点之前说过很多次，如果有大问题，那么投资什么，或者持有现金，都徒劳。
但是如果真的有国运，那么继续发展是必然的事情，那么最核心的资产，就一定会越来越贵。
为什么？
因为GDP在增长，我们在印钱。
GDP是由A股这些核心上市公司组成的，所以公司特别是已经跑出来的优质公司就一定会增长，即使股价不发生变化，随着利润的增长，咱们熟知的PE=总市值/净利润这个公式就会把PE带下来。
印钱会造成通胀，良性通胀下成本上涨的速度低于价格上涨的速度，企业利润又加一层buff。
有人觉得，这些道理都没没错，但是我想等个市场大底，比如上证下杀到2800点的时候再出手抄底不是更香？
特别是现在处于美联储加息周期，未来还有那么多不确定，现在观望等着大底不是更好的办法吗？
大底一定会来吗？
现在至少社会面疫情已经走出了最坏的阶段，今天晚上的大会又属于史无前例的托底准备，各种措施要么在路上，要么已经颁布，为什么就一定会有大底呢？
最悲观的情况，再跌到上次的位置，其实从目前的点位来看，也就是往下10%左右了，而赢的话哪怕只是回到年初的位置，也是15%的涨幅。
所以，还是昨天那句话，重要的是，起风的时候，我们还在车上。
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