一个简单、粗暴的交易系统！

介绍一个简单、粗暴的交易系统！

简单粗暴到你会认为：简直不可思议！这也能赚钱？！

这个交易系统就是【N日收益率】。

我暂时想不到更好的名称，就姑且这么称呼吧。

为了回测的方便，本文N取值20，那就是【20日收益率】。

指标【20日收益率】的买卖规则如下：

买入：如果今日的收盘价，高于20日前的收盘价，则买入。

卖出：如果今日的收盘价，低于20日前的收盘价，则卖出。

下面，通过我的自编指标【指标回测123】，对这个交易策略的历史业绩进行回测。

回测时段为：2000年1月至2022年8月之间的上证指数、深证成指走势。将大盘指数起始点2000年1月4日的净值都设为1.0。

一、净值增长与盈利状况

回测期间，上证指数涨幅128%，【20日收益率】策略涨幅748%，年化复利10.22%，超额收益为6.40%。

回测期间，深证成指涨幅238%，【20日收益率】策略涨幅1062%，年化复利11.81%，超额收益为6.11%。

详细数据，如表1所示。

表1  【20日收益率】策略业绩回测

下面两张图为策略净值与指数净值的对比。

图1  上证指数策略回测（净值）

图2  深证成指策略回测（净值）

由于上证指数大盘股更多，我们可以推断，实盘交易时，对中小盘使用本策略，投资收益率会更高。

二、交易的胜率

和之前的单均线策略（20日）相比，[20日收益率]策略表现如何呢？

下图为两种策略的胜率比较，2000.1-2022.8期间，单均线的胜率为29.30%，[20日收益率]的胜率为34.57%。而且，在绝大部分时间，[20日收益率]的胜率都高于单均线的胜率。因此，从胜率角度来看，[20日收益率]可能更适合大部分投资者。

图3  与单均线的胜率对比

补充说明：

上证指数的回测结果类似，[20日收益率]策略胜率仍是比单均线高5%左右。此处不再附图。

2000年1月4日开始，单均线的第一笔交易是盈利，于是胜率为100%；[20日收益率]的第一笔交易是亏损，于是胜率为0%。大家应该能理解吧？

三、与单均线盈利能力对比

从下图净值走势对比来看，无论上证指数、深证成指，单均线策略盈利能力都碾压[20日收益率]策略。相对而言，[20日收益率]在深证成指上的表现要好于上证指数。

图4 单均线、20日收益率策略净值对比（上证指数）

图5 单均线、20日收益率策略净值对比（深证成指）

不过，如果将策略修改为[40日收益率]，在深证成指上，[40日收益率]的盈利能力超过了单均线策略。但在上证指数上，依然未能超过单均线策略。如图6所示。

图6 单均线MA20、40日收益率策略净值对比（深证成指）

四、最大回测对比

【20日收益率】净值最大回撤幅度大于单均线，表现不如单均线，生动说明了交易策略往往胜率、盈亏率难以兼得。

在股市的暴跌时段，【20日收益率】的最大回撤多次发生跳跃上升，单均线则相对较好地发挥了及时止损离场的作用。

图7  图5 单均线、20日收益率策略最大回撤对比（上证指数）

图8 单均线、20日收益率策略最大回撤对比（深证成指）

五、总结

【20日收益率】策略，最大的优点是胜率较高，约35%。

【20日收益率】策略的盈利能力，不如单均线策略。但是，它仍然比双均线、MACD等指标的盈利能力强的多（后面我会发相关的报告）。

明天，我会发一个将【20日收益率】、单均线结合在一起的技术指标。