股票如何加入融资？新手入门指南与风险提示

在股票投资中，“融资”是一个常见的术语，它指的是投资者向证券公司等金融机构借入资金购买股票，以期在股价上涨时获得更高收益的一种投资方式，也就是我们常说的“杠杆交易”，融资交易在放大收益的同时，也伴随着显著的风险，本文将为您详细介绍股票如何加入融资,以及相关的注意事项。

什么是股票融资？

股票融资，又称“融资融券”中的“融资”部分，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（主要是股票）的行为，就是用“借”的钱来炒股，目的是利用财务杠杆放大投资收益，您自有资金10万元，融资10万元，共20万元投资股票，若股价上涨10%，则盈利2万元（不考虑手续费和利息），相对于自有资金10万元，收益率达到了20%。

加入融资的基本条件

并非所有投资者都可以参与股票融资，通常需要满足以下基本条件（具体以证券公司规定为准）：

1. 资产门槛：投资者申请开通融资融券业务前，证券账户及资金账户的资产不低于一定金额（通常为人民币50万元，部分券商可能会有所调整）。
2. 交易经验：从事证券交易的时间满6个月（或券商规定的更长时间）。
3. 风险承受能力：具备一定的风险承受能力，且测评结果通常要求为“积极型”或“激进型”。
4. 信用记录：个人信用记录良好,无重大违约记录。
5. 知识测试：通过证券公司组织的融资融券业务知识测试。
6. *非警示板、非ST及ST股票**：通常只能融资买入交易所规定的可融资标的证券。

股票如何加入融资（操作流程）

如果您满足上述条件,可以按照以下流程申请加入融资：

1. 选择证券公司并咨询：

   • 选择一家具有融资融券业务资格且服务、费率等符合您需求的证券公司。
   • 咨询该券商关于融资融券的具体开户条件、流程、可充抵保证金证券范围、融资利率、保证金比例等信息。

2. 提交申请材料：

   • 携带本人有效身份证件、银行卡等前往券商营业部，或通过券商的线上渠道（如手机APP、官网）提交开通融资融券业务的申请。
   • 填写相关申请表,风险揭示书等。

3. 资质审核与评估：

   • 券商会对您的资产状况、交易经验、风险承受能力等进行审核和评估。
   • 您需要参加融资融券知识测试,并达到合格分数线。

4. 签订合同：

   审核通过后，您需要与证券公司签订《融资融券业务合同》及相关风险揭示书，请务必仔细阅读合同条款，明确双方权利义务、费用、违约责任等。

5. 开立信用账户：

   券商会为您开立一个“信用证券账户”和“信用资金账户”，这两个账户用于记录融资融券交易的担保物、负债、利息等。

6. 转入担保物：

   开通信用账户后，您需要将普通账户中的现金或可充保证券（如股票、基金等）转入信用账户作为担保物,担保物的价值决定了您的融资额度。

7. 提交融资买入申请：

   • 在信用账户中，您可以提交融资买入申请，选择符合券商规定的可融资标的证券,并输入买入数量和价格。
   • 券商系统会根据您的担保物价值、保证金比例、融资融券额度等因素,审核并执行您的融资买入指令。

8. 了结负债：

   • 融资买入的股票产生盈利后，您可以选择卖出股票,所得资金优先偿还融资本金和利息。
   • 若股价下跌，您需要确保维持担保比例不低于券商规定的平仓线（通常为130%），否则券商有权强制平仓,以偿还债务。

融资交易的风险提示

融资交易是一把“双刃剑”，投资者在追求放大收益的同时,必须充分认识其风险：

1. 放大亏损风险：这是融资交易最核心的风险，如果股价下跌，您的亏损也会被放大，甚至可能超过自有本金，导致“爆仓”（被强制平仓）。
2. 利息成本：融资需要支付利息，如果持股时间较长或融资利率较高，利息成本会侵蚀您的盈利,甚至导致亏损。
3. 强制平仓风险：当维持担保比例低于平仓线时，券商有权不通知您直接强制卖出您的担保物，此时即使您看好后市,也可能被迫离场。
4. 市场波动风险：融资交易对市场波动更为敏感，剧烈的市场波动可能迅速降低您的担保品价值,增加平仓风险。
5. 流动性风险：在市场极端情况下，担保物可能难以快速变现,影响您及时偿还债务或满足追加保证金的要求。

新手参与融资的建议

1. 充分学习：在参与融资前，务必彻底理解融资融券的规则、机制、费用及各种风险。
2. 小额试水：初次融资时，融资额度不宜过高，先以小额资金体验,逐步适应杠杆交易。
3. 严格止损：设置合理的止损位，严格控制亏损，避免“死扛”导致爆仓。
4. 关注维持担保比例：密切关注信用账户的维持担保比例，确保其安全线以上，及时追加担保物（平仓线警戒时）。
5. 选择标的：尽量选择流动性好、波动相对较小、基本面扎实的蓝筹股作为融资标的。
6. 理性判断：不要因为融资而影响自己对市场的独立判断,避免盲目追涨杀跌。

股票融资可以为投资者提供资金杠杆，放大收益，但同时对投资者的风险控制能力、资金管理能力和市场分析能力提出了更高要求，对于新手投资者而言，切忌盲目跟风参与，务必在充分了解规则、评估自身风险承受能力的基础上，谨慎决策，理性操作，在股市中，生存永远是第一位的,收益是第二位的。