三利谱的主营业务是偏光片产品的研发、生产和销售。公司是国内偏光片龙头，有望切入大尺寸偏光片市场。
2022年受下游需求减弱影响，公司营收和利润承压。但是目前看，行业逻辑已经有改善的迹象。
根据Omdia《显示器生产与库存追踪报告》的最新研究表示，受益于LCD电视、手提电脑、显示面板和智能手机LCD面板订单激增，全球显示面板厂家的总产能利用率正从2023年第一季的66%回升至第二季的74%。
同时，伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导转向需求端主导，行业周期属性将淡化，成长属性显现，LCD面板企业的盈利稳定性有望逐步强化，行业相关企业有望迎来逻辑反转。
关于三利谱的未来逻辑，有以下几点可以参考：
首先是上面提到的行业逻辑，伴随着行业产能利用率的提高以及偏光片的国产化趋势，公司的经营环境有望得到改善。
其次在成本端，公司已经成立原材料国产化小组，加大国产原材料导入项目进度，以减少从日本购入原材料的比重。
目前已导入长春化工、皖维高新、中国乐凯集团等关键材料的供应商，长期来看有助于降低公司材料成本，盈利能力持续提高。
然后在产能布局上，公司莆田1490mm车载偏光片7号线项目建成，进入试产阶段，预计今年产能利用率有序释放提升；
合肥二期超宽幅偏光片生产线进入土建施工阶段，预计今年底建成投产。
伴随着未来龙岗6号线爬坡完成、莆田7号车载线及合肥二期TV产线陆续投产，预计今年公司产能达到4000万平米左右，明年底公司产能合计可达7000多万平米。
在新产品开发上，除传统业务外，公司推进车载碘系偏光片、柔性AMOLED用偏光片、超高透过率LCD偏光片、组合厚度150um的LCD偏光片、9微米超薄PVA偏光片、VR 头显折叠光路用偏光片等多个创新产品的研发工作，持续为大客户出货，且在下游持续验证，有望成为新的利润增长点。
此外，公司抢先在VR领域布局Pancake折叠光路方案的必要光学膜，为大陆首家具有该产品量产能力的厂商。
从日线上看，公司股价在经过一轮腰斩之后自去年10月底开始基本处于宽幅横盘震荡状态。短期在经过调整之后昨日又重新站上年线。
从逻辑上看，面板行业产能利用率提升，行业企业经营环境改善，叠加公司产能、产品、成本端都有不错的预期，因此我个人认为若是做中长期投资的话目前的位置值得关注和布局。
但若只想博短线趋势则需要注意年线的支撑作用，若是破了年线那么昨天的上涨就是下跌中继。
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