先说股市，目前最新持仓，从大到小，依次是中简（3.9成）、隆基（2.8成）、蓝晓（2.4成）、光威（0.6成）。两周前把光伏ETF全部换成了隆基，其余没动。光威算是观察仓，主要是前3只。
截止今天收盘，今年收益率16.92%，基本收复了去年的失地。也暂时跑赢了几大主要指数，同期上证指数+6.31%，沪深300指数+7.02%，创业板指数+9.65%。
其中贡献最大的当数蓝晓科技，今年涨幅+52.75%，真的是猛。尤其是在上周五大涨5.79%的基础上，今天又继续大涨12.75%，盘中还一度上涨+17.5%。
蓝晓科技最近股价涨的猛，据传是以下原因。礼来新药Tirz在减肥和副作用方面同类最佳表现，瑞银医疗保健团队预计其将在五年内实现250亿美元的峰值销售额，生产这种药物的关键耗材是固相多肽合成载体。礼来是蓝晓的长期客户，向其采购在华生产多肽药物所需的固相多肽合成载体。据蓝晓管理层表示，公司可能是礼来Tirz唯一的固相多肽合成载体供应商。
一句话总结：礼来的重磅减肥药Tirz的关键耗材是固相多肽合成载体，而这个玩意，蓝晓是国内唯一供应商。故有大资金看上了蓝晓，开启了买买买的模式，引发了股价大涨。
除此之外，一月底有个新闻，全球最大的电池生产商宁德时代与玻利维亚达成协议，由此得以利用世界最大规模的锂资源来确保电动汽车电池金属的供应。玻利维亚总统Luis Arce在签约时表示，宁德时代旗下Brunp子公司以及中国的采矿和加工公司洛阳钼业同意初期投资逾10亿美元，在玻利维亚巨型盐滩上建造两个锂提取厂。这两个厂采用锂的直接提取技术，每个厂都将拥有年产2.5万吨碳酸锂的潜力。而Brunp子公司一直是蓝晓的客户，所以未来蓝晓很有可能拿下这个大订单。
总体来说，蓝晓不仅业绩好（年报预告净利润增长61%-90%），未来还具备想象力。而这些，也是大资金看好蓝晓的原因吧。
有朋友看了股票软件上显示蓝晓估值114倍后对我说，蓝晓估值这么高，你是怎么敢买的？这里有必要解释一下。如果没看过我此前讲估值的文章的读者，请先看一下这2篇文章，第一篇是《合理估值》，第二篇是《合理估值续集》。
我的中心观点其实很简单，就一句话：影响估值最重要的因素是未来业绩增速。以蓝晓为例，2021年净利润3.11亿元，2022年净利润增速61%-90%，我们取平均增速75.5%估算2022年净利润5.46亿元。2022年最后一天收盘，蓝晓的市值是233亿元，那么我们可以算出静态PE估值是233/5.46=42倍。考虑到蓝晓2022年实际业绩增速可能是80%甚至更高，那么实际静态PE估值就不到40倍了。
现在我想问一句：对于一个业绩增速高达80%的高成长股，40倍的估值真的贵吗？我觉得谈不上便宜，但它是合理的。我之前说过，对于成长股，估值在30-60倍区间，都是合理的。有些朋友可能会举出业绩增速翻几倍但估值很低的，尤其是周期股，来反驳我。我不想辩驳，只想说：我的套路不一定完美甚至不一定正确，但它适合我，仅此而已。
还要补充的一点是，估值到底是高还是低，是贵还是便宜，不能简单的看软件上显示的数字，那是过时的，OUT的。另外绝对估值看起来很低，也不一定是真的便宜。比如一家企业净利润增速只有5%，估值15倍，你觉得便宜吗？可能很多朋友会觉得15倍估值很便宜，但我却觉得贵了，因为在我看来，5%的业绩增速，只配给10倍估值。
5%的业绩增速，其实就是GDP的增速，甚至跑不赢通货膨胀。如果一家企业连续多年业绩增速只有5%，那说明企业的增长已经见顶了，根本不是成长股（成长股最起码要净利润增速>30%），早就失去了成长性。很多人对5%增速没啥概念，我举个例子，如果你开个早餐店卖包子，去年卖2元一个，今年提价到2.5元一个，如果销量不变，成本不变，那营收会增长25%。大家可以对比着感受一下什么是5%的业绩增速。我再举一个5%增速的实际例子，建设银行。大家看一下估值，只有4倍。当然这里面还涉及到一个杠杆的问题，高杠杆的企业，估值要打折。
最近我抽空看了几本书，本来还想聊一下，结果发现不知不觉写了快2000字了，为免大家看得嫌累，就以后再聊吧。另外近期我在看雷电微力，这家公司初步感觉不错，后续抽空再聊吧~
友提，不是荐股，而且我自己也没买呢。不要听到别人说某一个股票好就无脑买入，然后被套了，就再补仓，然后越亏越多，最后变成重仓被深套，亏的惨不忍睹，后来套的实在受不了就割肉离场，再去骂别人。我也真诚建议读者朋友们不要给别人荐股，有图为证。
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