数字基建浪潮下，哪些股票值得关注？

admin 2025-12-05 阅读:15 评论:0

在全球数字经济加速渗透、国家战略持续发力的背景下，“数字基建”已成为推动经济社会高质量发展的核心引擎，从5G基站、工业互联网到人工智能、算力中心，数字基建不仅重塑着产业格局，也为资本市场带来了结构性投资机遇，数字基建赛道有哪些值得关注的核心...

在全球数字经济加速渗透、国家战略持续发力的背景下，“数字基建”已成为推动经济社会高质量发展的核心引擎，从5G基站、工业互联网到人工智能、算力中心，数字基建不仅重塑着产业格局，也为资本市场带来了结构性投资机遇，数字基建赛道有哪些值得关注的核心方向及股票标的？本文将从产业逻辑、细分领域及选股逻辑展开分析。

数字基建：为何成为投资主线？

数字基建是数字经济时代的“高速公路”，涵盖5G、数据中心、人工智能、工业互联网、物联网、卫星互联网等多个领域，其战略价值体现在三方面：

政策强力驱动：我国“十四五”规划明确提出“加快数字化发展，建设数字中国”，各地政府也相继出台配套政策，推动数字基建投资加码，2023年工信部数据显示，我国5G基站总数已超337万个，“东数西算”工程全面启动，数据中心集群建设加速落地。
需求端爆发：随着企业数字化转型深入、消费场景数字化升级（如元宇宙、自动驾驶、远程医疗），对算力、网络、存储等基础设施的需求呈指数级增长，据IDC预测，2025年中国数字经济规模将占GDP比重超50%，直接拉动数字基建投资规模突破10万亿元。
技术迭代升级：5G-A、6G预研、算力网络、AI大模型等技术的突破，不断拓展数字基建的应用边界，催生新的商业模式和增长点。

数字基建的四大核心赛道及股票标的

数字基建涵盖领域广泛，但投资机会需聚焦“高景气、强壁垒、政策支持”的核心赛道，以下从四个细分方向挖掘潜在标的：

通信网络：5G与算力网络的“双轮驱动”

通信网络是数字基建的“神经中枢”，5G基站建设、光纤光缆升级及算力网络（如边缘计算节点）是当前投资重点。

核心标的：
- 中兴通讯（000063.SZ）：全球领先的通信设备商，深度参与5G基站、光传输网络建设，在“东数西算”工程中承担核心设备供应，2023年研发投入超200亿元，技术储备领先。
- 烽火通信（600498.SH）：光通信领域龙头，受益于数据中心“光进铜退”趋势，高端光模块产品市占率稳步提升，同时布局算力网络与数据中心解决方案。

数据中心：算力基础设施的“核心载体”

“东数西算”工程全面落地后，数据中心从“分散建设”转向“集群化、绿色化”，高算力、低能耗的数据中心成为刚需。

核心标的：
- 宝信软件（600845.SH）：工业软件与数据中心双轮驱动，运营上海、武汉等地超大数据中心，深度绑定“东数西算”国家枢纽节点，2023年数据中心业务营收同比增长超40%。
- 奥飞数据（300738.SZ）：第三方IDC服务商，核心数据中心位于京津冀、粤港澳等核心区域，凭借高PUE值（能源使用效率）和定制化服务，客户涵盖互联网巨头及云计算厂商。

人工智能：技术赋能千行百业的“引擎”

AI大模型的爆发式增长，带动算力芯片、算法框架、智能算力中心等基础设施需求激增。

核心标的：
- 寒武纪（688256.SH）：AI芯片龙头，训练芯片及推理芯片产品线覆盖云端、边缘端，与华为、阿里等企业深度合作，受益于智能算力中心建设浪潮。
- 科大讯飞（002230.SZ）：AI语音技术领军者，依托“星火”大模型布局教育、医疗等领域，同时参与智能算力中心建设，形成“技术+基建+应用”闭环。

工业互联网：制造业数字化转型的“支点”

工业互联网通过“5G+工业互联网”融合应用，推动制造业向智能化、柔性化转型，政策层面“5G工厂”建设加速推进。

核心标的：
- 工业富联（601138.SH）：工业互联网平台龙头企业，为全球制造业提供智能制造解决方案，5G相关订单持续增长，2023年工业互联网业务营收占比超30%。
- 用友网络（600588.SH）：企业级软件龙头，布局用友BIP（商业创新平台），覆盖财务、供应链、制造等核心环节，助力中小企业数字化转型，客户粘性持续增强。