北摩高科(002985)，公司主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售。
公司是我国航空制动领域行业龙头企业，军机刹车部件核心供应商。
受益于我国航空装备的升级换...
北摩高科(002985)，公司主要从事军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售。
公司是我国航空制动领域行业龙头企业，军机刹车部件核心供应商。
受益于我国航空装备的升级换代，公司军品业务有望在未来3-5年保持快速增长。同时，受益实战化训练后刹车片及系统更替周期的缩短，公司相关产品有望进一步放量。
公司具有民航刹车产品制造许可证及维修许可证，新收购的蓝太航空主营民航飞机碳刹车盘，相关资质齐全。考虑到民航市场广阔，公司先发优势明显，预计将成为公司新的利润增长点。
从财务上看，公司净资产收益多年保持在17%以上，比较优秀。营收和净利润多年总体保持40%以上的高速增长，非常优秀。销售毛利率和总资产周转率呈稳健攀升态势，现金流和资产负债率均非常健康。
公司三季度营收增长121%，净利润增长87%，非常优秀。
公司股票目前68倍的动态市盈率，295亿的总市值，估值可以接受。
风险考虑因素：下游需求低于预期，民品市场拓展不及预期。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
上一篇：2022年的长线布局的机会 下一篇：聊聊我对价值投资四大基石的理解
