昨天开盘后15分钟不到，千亿存储芯片龙头兆易创新就涨停封板。
这主要与公司披露的2022年度日常关联交易预计额度有关。公司预计明年自有品牌采购代工将达8.6亿元，相较今年1-11月实际发生金额1.89亿元，同比大幅增长。从自有品牌的交易金额，可以推导出这块业务爆发情况好于预期，预期相比去年同比增长350%。
公司是国内存储、MCU双龙头。存储方面，公司与合肥长鑫合作，切入DRAM赛道。今年6月，公司首款自研19nm DDR4产品实现量产，主要面向消费性利基市场，17nm DDR3正在研发。
另外，从公司公告来看，公司明年还将“不断推出”DRAM自研新产品。在工艺节点先进性、销售渠道、品牌三方面，兆易创新优势都获得机构青睐，DRAM业务未来将实现快速放量，今明两年有望实现436.8%/55.0%增长，2023年收入规模将达43亿元。
而公司披露的自有品牌代工采购金额预期也印证了机构此前的看好——代工采购金额的同比大幅增长背后，不难窥出公司自研DRAM获得客户认可，销售进展顺利，正式迈入了“爆发式”放量阶段。
相关数据显示，在利基型存储芯片中，封测环节成本占比25%-30%，代工70%-75%。也就是说，兆易创新8.6亿的代工采购金额大致对应11.5-12.3亿成本;若假设综合毛利率在30%，则这部分对应营收最高可达17.6亿元。
值得一提的是，目前兆易创新自研DRAM单月出货在KK级别，对应晶圆月产量为2000-2500片。预计明后两年其在合肥长鑫的月产能配额将超过1.7万/ 3.1万，提升空间较大，后续公司或将上修关联交易预计额度。
近几个月来，存储芯片价格“跌跌不休”，不过近期行业前景似乎已开始初现曙光。有消息称，DRAM及NAND闪存的现货价格跌势放缓，预计明年Q1将触底。
另外，元宇宙、汽车智能化也是存储芯片的两大增量空间。一方面，在VR硬件中，存储是核心之一，占比近三成;另一方面，汽车自动驾驶、智能座舱普及，推动DRAM、NOR Flash等存储器走向ADAS系统与车载信息娱乐系统，带动车规级存储器需求快速增长，预计2025年车载存储市场规模将达83亿美元。
所以公司看点是不错的， 如今底部放量涨停，值得留意。一般而言底部放量涨停的个股，后期都是可以高看一眼的。兆易创新这次是刚好在年线位置反弹，如果你观察以往规律，也可以发现在他年线附近介入，输时间不输收益。而这次又是涨停式发动，应该会有比较大涨幅。
版权声明
本文仅代表作者观点，不代表本站立场。
本文系作者授权，未经许可，不得转载。
