怎么做到股票投资的正确姿势

在股市久了，你会发现很多股民，有的人讲宏观口若悬河，有的人讲技术头头是道，有的人通晓各种消息以及神秘内幕，但最终你会发现这些人的账户却没有赚钱。

为什么?

研究和交易是两个层面上的东西，研究只是告诉你什么地方有机会，而只有正确投资和交易才能抓住一些机会。

什么是正确投资或交易呢?

就是随着时间的推移，资金净值不断地增加(通俗说就是赚钱)。

一个好的交易或者投资最终结果的数值必须为正值，即所有的盈利减去亏损的钱为正值。

投资或交易的最基本分析方法：基本面分析和技术面分析。下面先复习下两种分析方法的优缺点，然后推出如何做才是正确的交易之道。

一、基本面分析

1、定义：基本面分析是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

宏观经济政策主要包括货币政策、财政政策、利率与汇率政策、产业政策(由发改委管理)等;

行业特征主要包括行业格局、行业周期、区域分析等;

公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况，经营业绩及潜在风险等;

2、基本面分析的两个假设：

股票价值决定其价格;

股票的价格围绕价值波动，价值成为测量价格合理与否的尺度。

3、基本面分析优点与缺点：

优点：能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用相对简单。

缺点：对短期投资者的指导作用比较弱，预测的精确度比较低。

因此，基本面分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。

二、技术分析

1、定义：技术分析是以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。

技术分析理论：K线理论、切线理论、形态理论、技术指示理论;波浪理论和循环理论(周期理论)等。

2、技术分析的理论基础建立在三大假设之上：

市场的价格包含了一切信息;

价格沿趋势运动;

历史会重演。

3、技术分析的优点与缺点：

优点：对市场的反映比较直观，分析的结论时效较强。

缺点：市场的假设信号比较多，出错的机率大。

因此，技术分析更适用于短期的行情预测。

从上述两种基本分析方法中可以知道，基本面分析是假设价值决定其价格，研究公司，确定公司的价值，低估时买入公司股票等待公司回归正常价值的过程;而技术分析则是假设价格沿趋势运动，择时买入持有到趋势结束的过程。

由于金融市场的不确定性，从资金管理的角度来说，如果做基本面分析的，估算公司价值的，同时配置一篮子优秀的股票(有的股票涨，有的股票跌)，只要做到整体资金净值上升就行;如果做技术分析，用止损来保护资金，能做到整体盈利大于亏损，整体资金净值上升也行。这两种方法是能够长期的赚钱的。

因此，以投资结果来看投资本质，在股市里能赚钱的“道”只有两个：

一是配置(挑选一批优秀的公司做组合);

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做配置一般是长期的，较少考虑时间成本，一般不择时的，重点是放在研究公司，考虑价值即价格的安全边际。

缺点：可能很长时间不赚钱或很长时间内都赚不到大钱。

二是趋势择时交易(建立一个长期期望值为正的交易模型)。

一个赚钱的交易策略

如何择时交易

趋势择时就是追涨杀跌，不考虑长短期，只关注上行趋势是不是还在，弹性和时间都是重要变量。一旦趋势转变，就要做出退出动作。趋势，是有时间范围界定的，所以，你做哪个级别的趋势，交易系统要很明确。

缺点：有时可能产生较高的磨损成本及可能错失大机会。

所以，想要在股市里赚钱，一是做配置，二是建立期望值为正的交易模型。如果你是想赚公司成长的钱，就要好好研究基本面，挑选好公司做好配置;如果你想赚市场波动的钱，就要好好研究技术面，建立自己的趋势交易模型。